【分析文章】陕西、山东苹果主产区现货市场调研

为了深入了解苹果产业情况，特前往陕西和山东苹果核心主产区进行新季苹果产量、价格及现货市场的调研。本文调研内容来源于果农、客商及企业等作为主要访问对象的相关阐述，以采访、座谈等方式进行了解现货市场，具有一定客观性，以下内容仅供参考。

一、陕西主产区（白水县、洛川县、富县）

概要：今年西部地区苹果整体呈减产趋势，其中陕西苹果种植成本大致在1.6-1.8元/斤。受疫情影响，劳动力缺失，生产物料成本均上升，人工套袋10元/时，劳动力100元/天，果农苹果货源大致总成本在2.1元/斤附近。陕西地区新季富士苹果下树时间较去年提前10天左右，目前陕西苹果70-80%基本已经下树，部分剩余未采摘货源基本已被提前预定。从当前看，苹果收购价格平均高于去年同期的0.3-0.8元/斤，且优质果货源价格上涨幅度低于中档货源价格上涨幅度，从而使得陕西主产区果农卖货积极性相对较高。

图表来源：瑞达期货研究院

调研时间：2020年10月12-14日

访谈对象：果农、客商、种植企业负责人、交割库负责人

1、调研首日我们来到了白水县周边果园基地，途径赵尧村、东城村等地

陕西省渭南市白水县周边果园树龄结构平均为20－30年的乔化树，乔化树具备的特性主要为生长周期长，结果晚，但树冠大，产量高。白水县是渭南市地区种植苹果面积最大，数量最多的地区，在整个陕西省苹果产量占比为5-6%之间。今年白水县产区苹果受前期冰雹影响有限，因多数产区配备了防雹网及防霜风机，其中防雹网起到冰雹防护作用，防霜风机主要是干扰气流运行，起到保护苹果的有效措施。其中林皋镇的调研基地为果业扶贫示范园，树龄结构为27－28年的乔化树，果园亩产量5吨苹果，果园铺设滴灌设备，配备防雹网，管理设施得当，属于高产基地。果园苹果果径为80cm以上居多。国庆节前70#以上统货节前价格2.5元/斤，节中后价格开始上涨至3.0-3.2元/斤，个别好果价格达到3.5元/斤，上涨幅度大致在0.5-0.7元/斤。

图表来源：瑞达期货研究院

白水县盛隆果业负责人阐述，今年白水县苹果入库量是五年以来最低值，入库量一半不到，入库率在30－50%，2019年入库率70－80%，因西部产量减少，陕西黄陵、延川、铜川、富县减产严重。盛隆果业在2020年10月1日晚熟富士70#以上收购价格为2.5－2.6元/斤，10月12日已涨到2.8-3.0元/斤，节后价格上涨的原因目前苹果价格上涨的主要原因为存储入库需求及双节的市场需求，同时政策性扶贫也对苹果价格起到一定支撑作用。目前白水县苹果产区存货商以安徽、河南等地客商，存储货源为主。从仓单成本角度看，按照人工分拣、冷藏入库等费用测算，苹果仓单成本预测为8000－8500元/吨。

2、延安市洛川县、富县周边，途径永乡镇、交道镇、牛舞镇等地

陕西省富县、洛川等苹果产区属于优质果区，苹果现货价格明显高于白水县价格，其中洛川苹果货源基本销往上海、南京等地。洛川县永乡镇晚熟富士苹果70#统货价格为3.2-3.3元/斤，去年同期为1.8元/斤附近，远高于去年同期水平。

陕西粮农洛川果业有限公司，晚熟富士半商品为3.5元/斤，70#统货价格为2.9－3.0元/斤，占比率大致在60%-80%，80#以上分拣货源价格为3.8元/斤附近，今年该司苹果入库相对慢，入库量不到80吨，市场均以质论价为主，部分会从白水地进行采购统货苹果（价格优势），然后加以分拣，成本在4元/斤以上，对于存货商而言，销往市场的利润空间受压缩。

图表来源：瑞达期货研究院

紧接着来到富县（主要受前期冰雹、霜冻等影响相对严重地区），陕西富县有13个镇，13个镇包含9个主产区，苹果产量合计60万吨。富县交道镇附近果园调查知晓，该地区苹果树树龄结构一般在25年，苹果亩产2吨，晚熟富士苹果70#以上统货入库价格为3.2-3.5元/斤，去年同期价格为2.8-2.9元/斤；半商品价格为3.7－3.8元/斤，苹果产源价格为2.2-2.7元/斤。目前50%货源已被客商采购，基本以入库需求为主，个别果农除了自有土地，同时也承包部分土地，每年租金600－700元/亩。此外，挑拣人工费用为150－180元/天，去年同期为120－130元/天，人工成本有所上涨。另外，该区域多数果农主动参与过“期货+保险”试点项目，其中某果农拥有50亩地，去年全部参与保险，赔付为4.5万，是该村最大单保户。交道镇思宜村许书记阐述，本村具有860亩地苹果园，产量在2吨/亩，预计该村减产幅度预计为20%－30%，晚熟富士半商品开称价格2.9－3.1元/斤。节后苹果产源货价格为2.5－2.8元/斤，已采摘量进度70%，目前果农货源三分之一入库，入库价格在3元/斤以上，80#以上统货占比在60%，今年果径偏大且红度偏好，但较去年数量偏少。优果率下降的条件下，该村书记预计今年春节富士80#以上统货收购价格预估为4元/斤。

图表来源：瑞达期货研究院

陕西富可丰生态农业有限公司负责人阐述，该司收购的苹果主要以分级货源销售为主，2020年9月30至10月1日订货，果园基本现摘现卖方式，市场走货销售渠道为主，其占比在60%以上。目前晚熟富士70#以上统货价格为3.2－3.5元/斤，次果收购价格为0.2－0.25元/斤，主要做压榨水果汁、苹果醋等加工。诚鑫农牧生产发展有限公司是苹果期货交割仓库地，据该司负责人阐述，陕西富县整体预估减产50%附近，其中最严重的减产地区是吉子现，羊泉，钳二，北道德（采取防冰雹措施后仍受灾），预估减产幅度达80%，由于今年冻灾影响方式不同，今年主要是较强冷空气下降，导致条状式受灾，而往年主要是片状式，预计绝收占比为20%。受减产的影响，预计2020年10月－次年4月苹果入库积极性高于去年同期。当前新季纸袋富士80#一二级开秤价格为3.5－3.8元/斤附近，富士苹果70#起步收购价格为3.2－3.3元/斤，冰雹果70#统货价格大部分均可达到3元以上，远高于市场预期值。但是过高收购价格，导致销区市场接受度不高，可获取利润有限。与此同时，糖心病对西北影响较大，（80%以上货源，地域关系等）、疫情方面、对外贸限制以及美国总统大选等不确定因素颇多，多数客商对后市苹果现货行情持谨慎态度。

图表来源：瑞达期货研究院

华圣集团是陕西苹果产业化龙头企业，目前该司晚熟富士半商品收购价格为2.9-3.1元/斤，中等级别统货收购价格2.5-2.8元/斤，截止当时入库率在10-15%，入库率的偏低，导致产地价为高开低走可能。

二、山东苹果主产区(栖霞、蓬莱、淄博）

陕西和山东苹果收购、定价方式存差异，陕西主产区富士苹果收购方式，主要是客商直接到产地定货(包园方式为主)，规格在70#起步统货收购货源，而山东产地基本是果农先自行分拣，再销售给客商，部分将货源运输至批发市场销售等。而因定货质量不同，果农价格亦存差异，陕西产区的客商一般对苹果80#以上级别占比进行测算，再给果园进行包园定价，而山东货源细分相对细致，果农按照不同等级简单分拣后，基本是按照箩筐样本进行定价，陕西定价模式比山东价格高0.3－0.5元/斤区间。市场预计今年山东略增产为主，山东苹果种植成本1.2-1.3元/斤之间，山东苹果目前处于上市初期阶段，大部分仍未下树，预计10月下旬以后才进入集中上市高峰期。

图表来源：瑞达期货研究院

调研时间：2020年10月15-17日

访谈对象：果农、客商（代办商）、种植企业负责人、交割库负责人

1、苹果收购市场（寺口市场、毕郭市场、大辛店及大柳泉市场等）栖霞市寺口市场晚熟富士70#统货主流价格为2.4-2.5元/斤，果面干净度偏低，纸袋富士85#条纹主流收购价3.3-3.5元/斤，片红富士苹果80#一二三主流收购价格3.2元/斤，其中符合交割品价格定位于2.8-3.0元/斤（条纹红度占比80%以上），少部分最高价格3.2元/斤。新发地金坤金发农产品交易市场（毕郭店）是中国苹果最大交易市场纸袋晚熟富士80#以上统货价（一二三级）收购价格3.2-3.3元/斤，山东70#次级果价格为1.2元/斤，小果运往销区价格为2.5-2.6元/斤，去年同期晚熟富士苹果85#货源收购价2.8元/斤，随后回落至1.8元/斤。该市场晚熟富士统货平均收购价格2.6元/斤，再对收购货源进行细分，其中80#以上一二级交割品货源占比30-40%，五成中档苹果货源发往超市，批发价格为3.7-3.8元/斤。分类后主要发往辽宁、山西等地，剩余70#左右小果基本发往泰国等地，客商对收购货源分类后销往各地，有利于提高利润空间。泉源镇金山店子村：目前70%苹果仍未下树，纸袋红富士条纹80#一二级收购价格为3.5-3.6元/斤，个别价格为3.8元/斤，片红为3.2元/斤，倒桶货70#收购价格为1.3-1.6元/斤，75#收购价为2.0-2.4元/斤，65#以下收购价为1.1元/斤。整体上，该区域好果数量少，果径偏小，主要受前期冻害、病害等自然灾害影响。大柳家村：今年80%-90%未下树，市场反映优质果量少，且从套袋情况下，今年苹果套袋大致7万个，套袋数量低于去年1万个左右。价格来看，纸袋富士条纹80#一二级收购价格为3.2-3.6元/斤，85#条纹收购价为4.0-5.5元/斤，75#收购价为2-2.5元/斤，70#收购价为1.2-1.5元/斤。若是条纹不分，80#一二级价格为3元/斤，80#统货2.5元/斤。今年受冰雹、病果影响的产量占比约为20-30%，该货源价格与去年偏离0.3-0.5元/斤，纸袋富士80#一级占比40%，80#一二级占比50%-60%，该货源价格偏离在0.3-0.5元/斤。

2、苹果交割仓库企业沃尔德-天赐宝，该司冷库存储能力1万多吨。当前纸袋富士片红80#以上统货价格3元/斤，70#以上统货收购价格为1.8-2元/斤，此类果货占比三分之一，主要销往日本。入库情况，该司目前每个月入库30多吨，代收点在村庄的占比80%，20%比例在市场收购。

图表来源：瑞达期货研究院

栖霞德丰食品有限公司，该司拥有3200吨冷库存储库容，预计最早2020年11月5日-11月底基本入库完，叠加今年中低档货源居多，东南亚等地易于消耗此类等级苹果，预计今年苹果出口比去年多30%，大约12万吨贸易量。优果率看，今年纸袋富士80#一二级苹果货源占比20%-30%，去年占比为40%-50%，优质果率下降近一半。仓单成本角度看，今年该司苹果交割品收购价格为3.2-3.5元/斤，基本上主流价格为3.2元/斤，而按照人工分拣费、入库费等费用核算，预计该司仓单成本大致在7000元/吨。

泉源食品有限公司作为苹果期货交割仓库：目前纸袋富士80#主流价格由2.7-2.8元/斤涨至3.5元/斤附近。该司今年计划存储1.5万吨收购量，总库3.5万吨，占库容比5成附近，并且从2020年10月7-8号开始入库，目前已入库7000吨，每天收购量在1000多吨，交割品货源进行分拣之后，仍有4%-8%不合格率。目前代办商收购80#一二级苹果货源价格为3.2元/斤，公司收购价格3.5元/斤，测算富士运往销区的成本价格为3.7元/斤附近，相比之下，可获取价差利润有限。从仓单成本角度看，苹果交割品级货源收购价格为3.2元/吨进行测算，按照人工分拣等费用在0.2-0.5元/斤，该司预估仓单成本7500元/吨附近。大辛店工业园仓库为苹果交割仓库地：山东蓬莱苹果处于高价优质区，多数片红为主，树龄结构大致在15年。价格方面，同等级别苹果收购价格比栖霞高0.3-0.5元/斤。目前大辛店苹果符合交割品收购价格为3.3元/斤，性价比相对高于栖霞地区。入库情况，该仓库已收购500-600吨苹果货源，入库率比去年减少50%，预计10月25日附近为入库高峰期。此外，今年苹果表皮普遍从出现果锈等问题颇多，预计今年该地区优果率大致在30-40%。仓单成本角度看，按照人工分拣0.25元/斤等费用核算，苹果仓单成本大致在7500元/吨。

图表来源：果锈苹果、瑞达期货研究院

总结：

（1）价格方面：今年陕西优质产区纸袋富士70#以上统货价格为3.0-3.5元/斤，一般果主流价格为3.5-3.8元/斤，去年同期为3.2-3.5元/斤，上涨幅度15%附近。山东主产区晚熟富士80#以上统货价（一二级）收购价格3.0-3.3元/斤附近，与去年相比大致持平；受西部优质果价格上涨推动，山东富士果价格也呈现跟随上涨趋势。同等级富士价格来看，陕西定价模式比山东价格高0.3－0.5元/斤。目前产地苹果价格出现节节攀升趋势，产地价格出现上涨趋势，主要以入库需求为主，市场需求目前相对较弱。与此同时，市场一致认为10月24号霜冻天气附近，市场收购价格将进入回落可能，主要的逻辑如下，由于陕西主产区优果率在60-70%附近，相比去年同期明显下降。陕西大部分优质果基本提前被预订，中后期多数为中低档货源，且数量占比值较大。加之11月替代品橘类水果供应量逐步增加，或对苹果替代效应增强。不过陕西、山东苹果优果率双双下降，果锈等问题比例比去年增加，优质货源或存偏紧局势，或对明年出库苹果价格形成支撑。值得关注的是今年产区增加了些许外来客商，比如大蒜、梨等存货客商也参与到苹果现货市场中，进一步影响果农惜售情绪变化。（2）产量方面：2019年全国苹果产量4250万吨，今年市场预估全国苹果产量大致在4000万吨，西部减产大致15%、甘肃减产30%、山西减产30%，经测算后，全国苹果产量预计减产200-300万吨，减产幅度为5-7%附近。虽然今年西部等地区苹果产量减少，但过高的收购价格导致多数客商基本按需采购为主，认为山东产区价格的上涨主要是被西部地区优质货源所带动，但实际上销往批发市场需求相对较弱，基本是入库需求为主。

数据来源；瑞达期货研究院、市场调研

（3）库存方面：2019年陕西苹果入库1045万吨，2018年600万吨，市场预计今年陕西客商入库偏低于去年同期值，但并不意味着市场总库存是偏低水平，主要因今年客商数量明显增多，导致市场出现入库偏低的现象。而山东产地苹果客商与果农入库比值预期为3:7，去年两者比值为4：6，由于产区客商收购持相对谨慎态度，基本以存储基本订单需求为主，而果农货惜售情绪相对火热。不过山东产区苹果树70%仍未下树，部分苹果呈未卸袋的现象，后市天气对苹果红度上色尤为重要，继续关注产区天气动态。而今年产区苹果库存结构将发生一定改变的可能。若后期果农入库高（一般是没市场果农才被动入库），一旦后期出库果农货源居多，并且集中性出库，或对果农货形成较大冲击，因此后市客商与果农货占比库存结构尤其重要，继续关注山东苹果主产区实际入库情况。因此不能单从减产角度看市场，仍需要关注市场需求变化。（4）仓单成本测算:据以上整理所得，按照3.2-3.5元/斤收购价格测算，陕西苹果仓单成本大致在8000-8500元/吨之间，山东作为郑商所苹果期货主要交割地，但货源优质程度相对差于陕西苹果，按照3.2元/斤收购价格测算，苹果仓单成本大致在7000-8000元/吨，其中根据德丰食品公司相关费用表测算，苹果2101合约仓单成本为7900元/吨。

数据来源：瑞达期货研究院及市场调研

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