上海市期货同业公会投资者保护宣传材料

目录
一、期货基础部分 1
1、什么是期货 1
2、期货和现货的区别 1
3、期货的两大功能 2
4、期货如何发现价格和特点 2
5、期货如何套期保值 3
6、期货分类 3
7、期货市场组织结构 4
8、期货交易所 4
9、期货公司 4
10、期货投资者、参与者、套利者 4
11、为什么说期货市场给企业提供了避险工具？ 4
12、期货避险得以实现的原理是什么？ 4
13、期货交易的标准合约是什么？ 4
14、什么是保证金？ 5
15、如何理解追加保证金、强制平仓、爆仓？ 5
16、什么是涨跌停板制度？ 5
17、什么是当日无负债结算制度？ 5
18、目前期货有哪些报价方式？什么是最小变动价位？ 5
19、什么是最后交易日？ 5
20、期货交割方式有哪几种？ 5
21、什么是多头和空头？ 6
22、什么是开仓、持仓、平仓？ 6
23、总持仓量变化有什么意义？ 6
24、什么是换手交易？ 6
25、期货的竞价方式有哪几种？ 6
26、撮合成交原则是什么？什么是价格优先、时间优先 6
27、每日结算价是怎么产生的？ 7
28、什么是期货的交割价 7
29、期货的杠杆原理、高风险与高收益 7

二、期货交易部分 7
30、期货交易首先开户寻找合适的期货公司 7
31、个人投资者商品期货投资者开户条件 8
32、个人投资者商品期货投资者开户所需资料 8
33、法人投资者商品期货投资者开户条件 8
34、法人投资者商品期货投资者开户所需资料 9
35、开户流程 9
36、关于《期货交易风险说明书》签署 9
37、期货合同的主要内容 10
38、期货市场为什么要建立投资者适当性制度？ 10
39、股票交易和股指交易的差别 10
40、股指期货的应用 11
41、什么样的投资者具备了期货交易的适当性？ 11
42、股指期货投资者适当性制度对投资者的主要要求有哪些？ 12
43、投资者参与股指期货交易除符合适当性制度标准外，还须满足哪些要求？ 12
44、如何打入交易保证金、并确认到帐，开始交易？ 12
45、什么是期货交易帐户和每日成交确认书 13

三、期货投资部分 13
46、投机者的各种偏好有哪些？ 13
47、新手上路，模拟交易是否是好方法？ 14
48、网上交易应该注意的事项有哪些？ 14
49、国内常用的交易指令有哪些？ 14
50、什么是市价指令？ 14
51、什么是止损指令？ 15
52、投机应该少做流动性低、交割月份近的合约吗？ 15
53、为什么说培养正确的交易理念是关键？ 15
54、做期货与赌大小的不同？ 15
55、"孤注一掷，害处大"的主要理由？ 15
56、短线、长线为什么存在巨大差异？ 15
57、为什么入市投资者会输得起，赢不起？ 16
58、"不怕错，只怕拖"？ 16
59、锁仓的利与弊在哪里？ 16
60、制定交易计划，贵在坚持，主要哪些内容？ 16
61、什么是顺势而为？ 16
62、如何做到学会休息？ 16

四、套期保值部分 17
63、什么是套期保值 17
64、期货保值有买进和卖出的区别 17
65、买入套期保值的案例 17
66、买入套期保值的优点和代价 18
67、卖出套期保值的案例 18
68、卖出套期保值的优点和代价 18
69、基差和基差交易 18
70、套期保值与交割 19
71、套期保值有没有风险 19
72、价格预测对套期保值同样重要 19

五、期货价格部分 19
73、供需平衡是决定价格的基本要素 19
74、为什么期货价格比现货价格更敏感 19
75、经济周期、经济政策对价格有什么影响 19
76、汇率、利率变动对价格有什么影响 20
77、政治因素、季节性、投机因素对价格有什么影响 20
78、基本面分析对数据的要求苛刻 20
79、期货投资为什么不能忽视时间因素 20
80、为什么现货成本，不一定成为价格底线 20
81、基本面分析有局限性，应与技术分析相结合 20
82、技术分析主要分析什么 21
83、技术分析的方法分类 21
84、什么是K线图、成交量和持仓量 21
85、形态分析中的两大类型 21
86、技术分析的优势和缺陷 21
87、波浪理论简介 22
88、江恩理论简介 22
89、相反理论 22
90、技术分析在期货与股票中的差异 22

七、期货风险部分 23
91、价格风险、顺势交易，设置止盈止损价 23
92、现金流风险、切记满仓操作，防治爆仓 23
93、什么是控制操作风险 23

八、风险控制部分 24
94、禁止全权委托 24
95、不可透支交易 24
96、关于期货交易结果的查询 24
97、如何理解强行平仓 24

九、司法救助部分 25
98、我国期货交易中有哪些常见的侵犯投资者权益的行为？ 25
99、投资者通过何种途径才能解决纠纷？ 25
100、投资者如何利用制度来保障自身投资期货时的合法权益？ 26

期货投资你适合吗？
参与期货投资的必要条件可以归纳为"三有一好"：
有资金。目前国内期货市场上交易的期货合约每手最低保证金从几千元到十几万元不等。资金多少需量力而行，重要的是它应该是投资者的闲散资金。
有时间。期货投资需要投入比股票更多的时间和精力。特别是当行情波动较大时，如果您拥有持仓而不在现场，很可能因处理不及而导致重大亏损。
有知识。期货投资需要一定的知识技能，综合的行情分析、把握能力及电脑的操作水平是在期货市场上长期生存的基本条件。
心态好。良好的心理素质极为重要。面对期货市场的价格涨跌起落，恐惧、贪婪、侥幸及从众心理等都会导致交易失败。

一、诚信为本 服务至上 3
（一）、上海期货公司诚信为本、服务至上的经营条件已具备 3
1．研究能力攀升 3
2．组织资源能力增强 3
3．技术能力提升 4
4．服务能力健全 4
5．从业人员素质完善 4
（二）、诚信经营的意义 4
（三）、期货公司诚信经营的基础是社会责任感 5
（四）、上海期货行业诚信为本的经营环境 5
1．上海期货业诚信合规内涵的进一步拓展 5
2．投资者结构的进一步优化 5
3．期货公司对社会责任有了更深刻的认知 6
（五）、上海期货行业追求卓越的服务环境 6
1．服务规范化 6
2．服务个性化 7
二、期货投资的适当性 8
（一）、期货市场的基本入市交易资格 9
（二）、期货市场为什么要建立投资者适当性制度？ 9
（三）、什么样的投资者具备了期货交易的适当性？ 10
1．具备足够的自有资金 10
2．必要的期货知识准备 10
3．具有相应的风险承受力和风控能力 11
（四）、什么是股指期货的投资者适当性？ 12
（五）、我国股指期货投资者适当性制度的制度体系是怎样的? 12
（六）、股指期货投资者适当性制度对投资者的主要要求 13
（七）、为何对参与股指期货的投资者而言还有投资经验的要求？ 14
（八）、参与股指期货交易除符合适当性制度，还需哪些要求？ 15
（九）、关于《期货交易风险揭示书》签署 15
三、理性投资 长期投资 16
（一）、正确认识期货交易 16
1．交易的是什么？ 16
2．在哪里交易？ 17
3．如何交易？ 17
4．交易的规则有哪些？ 17
（二）、期货投资风险类型与防范 18
1．代理风险 19
2．市场风险 19
3．流动性风险 20
4．强行平仓风险 20
5．交易风险 21
6．交割风险 21
7．代客理财风险 21
8．法律风险 22
（三）、准确进行自身定位 22
1．审慎评估 22
2．准确定位 23
（四）、树立正确的期货投资理念 24
1．量力而行 24
2．有的放矢 25
3．循序渐进 25
4．顺势而为 25
5．控制仓位 26
6．学会止损 26
7．独立思考 27
8．宠辱不惊 27
9．与时俱进 27
10．厚积薄发 28
四、投资者司法救济 28
（一）、我国期货市场的法律法规 29
（二）、我国期货交易中常见的侵犯投资者权益的行为 30
1．提供虚假信息误导下单 30
2．对冲行为 30
3．擅自动用投资者保证金 31
4．期货公司擅自以投资者名义进行交易 31
（三）、投资者寻求司法救济的有效途径 31
1．利用投资者教育资源增强对于市场的认识 33
2．挑选合格的期货经纪公司 33
3．及时举报违法违规行为 33
（四）、案例解释 33
附录 36
(一)、期货交易常用专业术语 36
（二）、期货交易所名录 36
（三）、上海地区合法期货经营机构名录 37