瑞达期货：央行稳定市场信心，期债小幅收涨

国债期货盘面情况（2月9日）：

消息：

中国央行：稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，不急转弯，不应过度关注公开市场操作数量，关注境外货币政策溢出效应，高度警惕居民杠杆率过快上升的透支效应和潜在风险。

中国央行公开市场进行500亿元7天期逆回购操作，单日净回笼300亿元

深房中协：坚决贯彻执行二手房成交参考价格发布机制，敦促业主合理调整委托放盘价格

隔夜SHIBOR报1.7720%，下降13.40个基点；7天SHIBOR报2.4250%，上涨8.40个基点；3个月SHIBOR报2.8080%，上涨1.70个基点

人民币兑美元中间价报6.4533，上调145点；上一交易日中间价6.4678，上一交易日官方收盘价6.4583，上日夜盘报收6.4488

总结：

央行在昨日发布的四季度货币政策执行报告中称，稳健的货币政策要灵活精准、合理适度，坚持稳字当头，不急转弯，不应过度关注公开市场操作数量。这一表态意在淡化市场对公开市场的关注，减少市场波动，今日国债期货小幅上行。前期支撑国债期货走高的利好因素有两个，一个是冬季疫情复发，部分省市重新开启封锁措施，各地倡导就地过年，对经济有一定负面影响，一个是经济复苏出现顶部回落迹象，PMI数据均见顶。目前市场对央行保持流动性宽松的信仰有所动摇，央行最新表态对稳定市场信心有一定作用，有望支撑国债期货小幅反弹。依据往年经验，临近春节，央行通常会通过公开市场操作投放流动性，保持资金面平稳过节。不过，央行正在股市、房地产市场以及短端流动性之间寻求平衡，整体资金利率中枢也不会再回到以前低位。从技术面上看，10年期、5年期与2年期国债期货空头力量较强，但有触底迹象。操作上，建议套利策略，可关注多2年期国债期货空10年期国债期货。节前仍需密切关注央行操作与表态。

瑞达期货宏观金融组：张昕

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