瑞达期货：受技术位支撑，10年期期债探底回升

国债期货盘面情况（5月14日）：

消息：

国开行四期金融债招标结束，增发7年期固息金融债中标收益率2.8928%；进出口银行三期金融债招标结束，增发10年期固息品种中标收益率3.2035%

银保监会：坚决守住不发生系统性风险底线

中国4月央行口径外汇占款余额减少164.21亿元人民币

商务部：我国外贸发展面临的风险挑战依然十分严峻；我国4月份实际使用外资首次实现正增长

卫健委：本土聚集性疫情密切接触者仍在增加，要加大检测和排查力度

中国人民银行在香港成功发行300亿元人民币央行票据

财政部、税务总局：对纳税人提供电影放映服务取得的收入免征增值税

财政部、国家电影局：暂免征收国家电影事业发展专项资金政策

杭州今年计划改造300个老旧小区

人民币兑美元中间价报7.0948，下调73点

央行今日未开展逆回购操作，因今日无逆回购到期，当日实现零投放零回笼

三大股指低开后震荡走弱，市场整体表现较弱，个股跌多涨少

总结：

今日2年期与10年期国债期货窄幅震荡，10年期国债期货探底回升。5月以来国债期货下行的原因主要有三个，一是5年期、7年期和10年期国债收益率均创下十几年来新低，市场对利率后续下行空间存疑；二是央行近期没有新动作；三是市场担忧经济改善速度快，两会可能会边际收紧货币政策。人大会议将于5月22日召开，当前货币政策仍以417中央政治局会议宽松基调为主，央行一季度货币政策执行报告并没有新意。在两会召开时，4月经济数据基本出炉，更有利于中央对于经济市场的判断。4月金融数据超预期向好，但通胀数据转差，货币政策边际收紧的可能性略有下降。417中央政治局会议首次提出“六保”，凸显经济形势的严峻，有了4月份的数据，两会的定调或许会有所不同。从技术面上看，2年期、5年期、10年期国债期货合约多数触及第一支撑位，有望短暂获得支撑。在操作上，短线10年期国债9月合约空单可平仓出场，套利策略建议继续多2年期空10年期，选择9月合约进行。

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