时间:2020-08-05 08:41浏览次数:2779来源:本站
外盘走势:芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一上涨,豆粕小幅下跌。 CBOT 8月大豆期货上涨3.8美分,报每蒲式耳896.25美分。8月豆粕合约上涨-1.60美元,报每短吨295.70美元;8月豆油合约上涨0.6美分,报每磅31.32美分。
盘面走势:①A2009收盘报4789,较上一交易日0.36%,成交量145216手,持仓量124454手,3655手;A9-1月价差+445;②B2009收盘报3418,较上一交易日1.03%,成交量33082手,持仓量21261手,1530;③M2101收盘报2907,较上一交易日-0.44%,成交量452228手,持仓量698858手, 江苏现货与M2009基差55,与M2101基差0,M9-1月价差-27;④Y2101合约收盘报6492,较上一交易日1.07%,成交量360056手,持仓量229300手,-1547手,Y9-1月价差62。
消息:1、美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称,截至2020年8月2日当周,美国大豆优良率为73%,市场预期为72%,之前一周为72%,去年同期为54%。当周,美国大豆开花率为85%,之前一周为76%,去年同期为68%,五年均值为82%。当周,美国大豆结荚率为59%,上周为43%,去年同期为32%,五年均值为54%。2、美国农业部(USDA)周一-公布,民间出口商报告向未知目的地出口销售26万吨大豆,其中8,000吨2019/20市场年度付运;另外25.2万吨2020/21市场年度付运。美国大豆的市场年度始于9月1日。
市场报价:国产大豆价格5220。江苏张家港地区油厂豆粕价格:6680,蛋白2940,-10。天津地区经销商报价,一级豆油6610。张家港经销商报价6610。广州贸易商报价6730。(单位:元/吨)
仓单库存:豆一仓单320手,+0手;豆二仓单0手,-0手。豆粕仓单0手,0。豆油仓单16255, 0手。截至7月31日当周,国内豆油商业库存总量124.595万吨,较上周的123.625万吨增加0.97万吨,增幅在0.78%。截至8月3日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存86.02万吨,较上周的87.51万吨减少1.49万吨,降幅在1.7%
主力持仓:豆一2009合约前20名多头72269,5067,空头,75405,4168,净持仓,-3136. 豆一2101合约前20名多头38841,1893,空头51523,1497净持仓-12682。豆粕2101前20名多头695396,16038,空头1040825,8029,净持仓-1032796。豆油2101合约前20名多头269109,20992,空头367420,25315,净持仓-98311。(单位:手)。
观点总结:豆一:东北及内蒙古地区塔豆装车报价多在2.50-2.60元/斤之间,大豆需求处于淡季,报价较为混乱。大豆拍卖频率继续加快,政策调控力度持续加大。上周共计进行四轮大豆拍卖,其中两轮进口大豆全部成交;两轮国产大豆分别为:中储粮油脂公司拍卖58112吨大豆全部流拍,黑龙江省储总计拍卖了16.56万吨,仅成交了3.80吨,成交率仅22.97%,国产大豆拍卖市场持续降温。多数贸易商前期拍下的高价大豆货源尚未全部出库,连续多次的拍卖增加市场供应,在需求不佳的背景下,东北市场贸易商出货意愿强烈,报价持续下跌。市场在承受东北大豆政策性投放量持续增加的压力的同时,也受到南方大豆库存低且因洪涝灾害造成的减产支撑。随着政策性大豆供应增加以及东北新豆上市周期缩短,市场多预期陈豆价格将以震荡回落的方式对接新豆上市,2009大豆期货合约多空交织,继续冲高难度增加。预计豆一2009期货合约维持震荡走势,可盘中顺势参与或维持观望。
豆二:截至2020年8月2日当周,美国大豆优良率为73%,市场预期为72%,之前一周为72%,去年同期为54%。当周,美国大豆开花率为85%,之前一周为76%,去年同期为68%,五年均值为82%。当周,美国大豆结荚率为59%,上周为43%,去年同期为32%,五年均值为54%。美豆种植总体好于预期,并未受到天气太大的影响,美豆丰产预期依然强劲。从进口船货来看,本周到港船货有所下降,对盘面形成一定的支撑。另外,美国以及南美的升贴水报价坚挺,对进口价格有所支撑。加上中美关系的不稳定以及美国天气仍存在炒作的预期,豆二虽然有所回调,但回调幅度有限,走势仍保持坚挺。偏多思路对待为主。
豆粕:美豆方面,截至7月30日的当周,美豆检验出口量为551543吨,较上周的504645吨,增加了46898吨。出口检验报告良好,支撑美豆走势。另外,根据Cofeed数据显示,截至8月3日当周,国内沿海主要地区油厂豆粕总库存86.02万吨,较上周的87.51万吨减少1.49万吨,降幅在1.7%,较去年同期的84.22万吨增加了2.13%。豆粕库存已经连续四周出现下滑,主要受出货量良好的影响,对豆粕的价格形成支撑。从需求端来看,目前油厂已经提前销售了部分豆粕,没有太大的现货销售压力,另外,饲料厂又开始了一轮涨价前的饲料促销,变相导致豆粕出货量增加,总体刚需不错,提货也还可以,对豆粕形成支撑。盘面来看,豆粕短期陷入调整,向上突破3050失败后,出现明显回调,不过中期上涨观点不变,可以考虑M2101在2900附近建仓,止损2850。
豆油: 根据Cofeed的数据显示,截至7月31日当周,国内豆油商业库存总量124.595万吨,较上周的123.625万吨增加0.97万吨,增幅在0.78%,较上月同期的114万吨,增10595万吨,增幅为9.29%。较去年同期的141.33万吨降16.735万吨,降幅11.84%,五年同期均值136.34万吨。豆油库存虽然受进口量较大的影响持续攀升,但同比仍处在中游水平,暂时供应压力并不大。再加上政策性的引导,某大型企业有收储的计划,可能导致豆油短期供应偏紧,支撑豆油价格。下游需求方面,下游物理库存偏低,随着时间的推移,开学季和双节的来临,季节性消费转好,下游追涨杀跌的惯性,交投买油抛粕的策略,利好盘面。总体,油脂可能还有一小段的涨幅,但是空间可能有限,追多需谨慎,短线操作,快进快出为主。
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